Начало » 2010 » Июль » 8 » Потенциал лизингового рынка России
Потенциал лизингового рынка России
20:31
На лизинговом рынке России наблюдается некоторое оживление. Как написал на днях в своей статье Андрей Москаленко, рынок постепенно начинает возвращать себе потерянные во время кризиса позиции.
Как отмечает автор, участники рынка с начала текущего года фиксируют значительный прирост числа обращений в лизинговые компании и увеличение количества сделок, дошедших до стадии заключения договора.
Лед тронулся
Юрий Филатов, занимающий в лизинговой компании «Трансфин-М» должность начальника отдела экспертизы и оценки рисков отмечает, что одним из признаков начала оздоровления рынка стало то, что в лизинговых компаниях наблюдается приток клиентов.
По словам эксперта, год назад в это же время наблюдалась прямо-противоположная картина. Компаниям приходилось самим предпринимать активные действия для привлечения заинтересованных в получении лизинга. Ряд инвестиционных проектов в период кризиса пришлось заморозить. Сегодня к ним вновь проявляют интерес представители среднего и крупного бизнеса страны. Лизинг для них вновь становится одним из предпочтительных финансовых инструментов, активно применяемых предприятиями для обновления и совершенствования основных фондов.
Такого же мнения придерживается и Сергей Дергачев – генеральный директор компании «Транскредитлизинг». По его словам «начало и особенно II квартал этого года показывают, что экономика в некоторых узких ее сегментах действительно «оттаивает». По его наблюдениям, рост спроса на легковой автомобильный транспорт, подвижной железнодорожный состав и технологическое оборудование, уже практически приблизился к докризисному уровню.
В то же время Сергей Калинин, возглавляющий департамент развития «РЕСО-Лизинг» отмечает, что не стоит относить лизинг к совершенно обособленным отраслям экономики, даже не смотя на явную его специфичность. «Нельзя также оторвать лизинг от ситуации в отдельных сферах экономики и от макроэкономического состояния в стране», - утверждает эксперт. По его словам, падение спроса в период кризиса – это естественный процесс. Одновременно с этими процессами, неизбежно будет снижаться и предложение, и производство. Все участники экономического процесса входят в режим довольно жесткой экономии что, в первую очередь, отражается на инвестиционных программах. Финансовые институты, стремясь защититься в условиях падающей платежной дисциплины и роста числа неплатежей, повышают ставки. Это оказывает негативное влияние на инвестиционный климат в стране в целом. Более жесткими становятся условия предоставления кредитных средств лизинговому бизнесу. Вкупе все это оказывает негативное влияние на этот сегмент кредитного рынка.
Отступление по всем фронтам
Докризисный период характеризовался стабильно-высоким ростом объемов лизинговых продаж. Большинство лизинговых компаний и финансовых структур, в итоге, оказались просто не готовыми к резким переменам со знаком «-». Как следствие, этот сегмент рынка не просто понес потери, фактически произошла его остановка, а часть лизинговых фирм и вовсе были вынуждены признать себя банкротами.
Для справки: ежегодное увеличение объемов новых лизинговых сделок происходило вплоть до III квартала 2008 года. Так в 2007-году «объем лизингового рынка России вырос по сравнению с 2006-м в 2,5 раза», - приводит статистику Илья Куприянов (заместитель руководителя корпоративного развития компании «Центр-Капитал»). Но потом началось падение и уже к концу того же 2008 года стало ясно: потерь не избежать. По итогам года падение достигло 30%. В 2009-м было заключено сделок еще на 56% меньше. Сергей Калинин приводит конкретные данные: «Объем новых сделок на рынке лизинга в докризисный 2007 год составлял 832 млрд. руб., в 2008-м - 657 млрд. руб., а по итогам прошлого года - всего 325 млрд. руб.». Иными словами, результаты 2009 года соответствуют уровню «четырехлетней давности». В числе основных причин столь глубокого «проседания» рынка в начале 2009 года – нехватка заемных денежных средств для компаний-лизингодателей, повышение процентных ставок и повышение требований к потенциальным лизингополучателям.
Илья Куприянов отмечает, что «объемы нового бизнеса в секторе лизинга оборудования упали более чем в два раза». Негативные тенденции, происходящие в экономике страны, привели к тому, что промышленные предприятия начали свертывать свои инвестиционные программы. Нехватка оборотных средств заставила их на время отказаться от программ модернизации производственной базы. В то же время, если то ил иное предприятие все же ощущало в себе силы обратиться в лизинговые компании, последние, в силу « низкой ликвидности предметов лизинга», шли на сделку крайне неохотно.
Опрос, проведенный среди участников рынка, показал, что относительную активность сохранил лишь сектор розничного лизинга. В первую очередь, речь идет о приобретении по этой схеме легкового и коммерческого транспорта. Только за прошлый год было совершено порядка 20 тыс. подобных сделок (2/3 от всех лизинговых сделок в стране). Но вот что касается денежного выражения, то автолизинг в 2009 году лишь на втором месте, уступив пальму первенства более тяжелой технике: лизингу авиатехники, железнодорожного транспорта и судов.
Испытание на прочность
Лизинговые компании, как все другие участники экономики страны, влияние кризиса на себе прочувствовали в полной мере. На фоне ухудшения платежной дисциплины лизингополучателей, значительно выросло количество проблемных контрактов, да и сам спрос серьезно упал. В то же время, - отмечает Сергей Дергачев, « говорить о кризисе лизинговой отрасли я бы не стал». Пожалуй, - добавляет эксперт, это больше похоже на «испытание компаний на прочность, проверка правильности их менеджмента и взвешенности финансовой политики». Двукратное сужение рынка, конечно, не могло не сказаться на эффективности лизинговых компаний.
Определенное влияние оно оказало и на показатели работы нового лизингового бизнеса и «Центр-Капитала» - отмечает Илья Куприянов. «Однако, несмотря на то, что мы, как и многие другие лизинговые операторы, столкнулись с проблемой выбора платежеспособных клиентов, мы все же продолжали в течение всего прошлого года заключать лизинговые договоры». Подстраховываясь, компания особое внимание уделяла сохранению достаточной ликвидности, и стремилась в полной мере исполнять свои обязательства перед кредиторами. Речь идет как о недопущении просрочек по платежам по кредитам, так и о том, что компания в разгар кризиса полностью погасила облигационный заем.
Досталось от кризиса и компании «РЕСО-Лизинг». Устоять перед экономической бурей помогли быстрая реакция на происходящие события, наличие диверсифицированного портфеля, значительный уставной капитал и пусть болезненная но, безусловно – вовремя проведенная перестройка внутренней структуры компании. Результаты говорят сами за себя: только за первые четыре месяца текущего года, «РЕСО-Лизинг» уже превысила результаты 2009 года. Оптимизироваться пришлось и «Трансфин-М». По словам Юрия Филатова, «мы не смогли в полном объеме выполнить стратегические планы в 2009 году, рост был медленнее ожидаемого. Но, несмотря на негативную конъюнктуру рынка, мы все-таки сохранили положительную динамику». Результат налицо: по итогам года компания на 13 позиции в России по объему нового бизнеса. Двумя столпами, позволившими компании удержать позиции, стали старые клиенты и рынок коммерческой недвижимости. Падение цен, вызванное экономической нестабильностью, заставило серьезный бизнес обратить на ставшие очень привлекательными цены самое пристальное внимание.
Примерно двукратное снижение числа вновь заключенных сделок, отмечает и «Транскредитлизинг». «Зато в настоящий момент и по количеству заключаемых контрактов, и по совокупной контрактной стоимости предметов лизинга две трети пути к докризисным показателям мы уже преодолели», - поделился информацией Сергей Дергачев.
Лизинг вновь популярен
По оценке экспертов, уже в IV квартале миновавшего года, экономическая ситуация в стране – стабилизировалась, сократились и темпы роста просроченной задолженности. Наблюдается снижение ставок по кредитам. Как следствие, у предприятий и компаний вновь проснулся интерес к лизинговым услугам, а лизинговые компании активизируются на поиск клиентов. Более того, «помягчели» условия заключенных сделок. О том, что рынок вновь оживает, говорит и то, что вновь востребованными становятся почти забытые в период кризиса такие предметы лизинга, как подвижной состав, технологическое оборудование, суда и пр.
По мнению Сергея Калинина, в определенной степени кризис даже пошел лизинговым компаниям на пользу. «Поле деятельности для лизинговых компаний расчистилось, ушли самые слабые игроки, происходит укрупнение операторов рынка». Лизинговые компании активно осваивают в регионы, расширяют сеть продаж, лизингом серьезно интересуются крупные госструктуры.
Юрий Филатов отмечает, что максимальными темпами сейчас идет восстановление тех отраслей, которым помогает государство, а так же те сектора экономики, которым даже в разгар кризиса удалось не свернуть свои инвестиционные программы. К таковым относятся энергетика, добыча нефти и газа. Вполне комфортно ощущает себя и рынок грузоперевозок железнодорожным транспортом. Связано это с тем, что в последнее время произошло значительное увеличение доли железнодорожных перевозок в структуре логистических цепочек.
Относительно перспектив на ближайшее будущее, Илья Куприянов отмечает: «будет и дальше расти доля лизинга автотранспорта, как наиболее распространенного и конкурентного сегмента рынка, в котором лизинговые компании совместно с производителями уже сейчас предлагают наиболее выгодные условия и продукты для лизингополучателей». Большим спросом пользуется лизинг коммерческой недвижимости, но вот покупают пока здесь слабо – отмечает эксперт. Вполне вероятно увеличение спроса на оборудование в таких стабильных отраслях, как нефтегазодобыча, энергетика, телекоммуникации и грузоперевозки.
Перспективы лизинга
По мнению большинства опрошенных игроков, отечественный лизинговый рынок в этом году обязательно покажет положительную динамику. Юрий Бурлаков - главный руководитель проекта управления лизинговых операций Альфа-банка считает, что по итогам 2010-го года рост составит порядка 10-15%. Однако рассчитывать на то, что в краткосрочной перспективе обороты вернутся на докризисный уровень – было бы слишком оптимистично. На полное восстановление отрасли потребуется минимум 2-3 года.
Как отмечает эксперт, «обусловлено это и ограничением спроса на лизинг из-за того, что многие отрасли нашей экономики еще не оправились от кризиса (строительство, сельское хозяйство, металлургия, машиностроение, международные автоперевозки и др.), и «тяжелым наследством» кризиса». Экономический коллапс отразился на финансовых показателях и лизинговых компаний и их потенциальных клиентов – резюмировал Сергей Дергачев.
Евгений Писковецкий о компании «Трансфин-М»
По словам руководителя управления бизнесом компании, «сформированный до кризиса портфель компании был сбалансирован таким образом, что в результате кризисных явлений ни один наш клиент не допустил дефолта». Другое дело, что новых клиентов и заявок стало намного меньше. Этот показатель снизился практически до минимума за пятилетие.
Однако, даже в этих условиях, компании в течение 2009 года удалось по объемам нового бизнеса расти с двукратным опережением рынка, сумев с 51 позиции в рэнкинге лизинговых компаний России переместиться на 13-е. Не обошлось без корректировки стратегии развития компании.
По мнению эксперта, потенциальный клиент просто «затаился», стараясь определиться с перспективами для своего бизнеса. Вновь обратившиеся клиенты рассматривались компанией более придирчиво, чем до кризиса – и с точки зрения состояния уже сформированного портфеля других участников лизингового рынка, и с позиции репутации заявителя на рынке. Особое внимание обращается так же на ту отрасль, в которой работает потенциальный клиент. Что касается финансовых показателей, то этой позиции отводится второстепенная роль.
В том, что отрасль выходит из кризиса – сомнений нет. Явными признаками являются резкое повышение активности со стороны старых и потенциальных клиентов, а так же постепенный рост объемов заключаемых лизинговых договоров. Основным локомотивом роста потребности в лизинговых продуктах в 2010-11 годах, Писковецкий видит в возрастающей потребности железнодорожных операторов в обновлении подвижного состава.
На лизинговом рынке России наблюдается некоторое оживление. Как написал на днях в своей статье Андрей Москаленко, рынок постепенно начинает возвращать себе потерянные во время кризиса позиции. 
Лизинговые компании, как все другие участники экономики страны, влияние кризиса на себе прочувствовали в полной мере. На фоне ухудшения платежной дисциплины лизингополучателей, значительно выросло количество проблемных контрактов, да и сам спрос серьезно упал. В то же время, - отмечает Сергей Дергачев, « говорить о кризисе лизинговой отрасли я бы не стал». Пожалуй, - добавляет эксперт, это больше похоже на «испытание компаний на прочность, проверка правильности их менеджмента и взвешенности финансовой политики». Двукратное сужение рынка, конечно, не могло не сказаться на эффективности лизинговых компаний. 
По оценке экспертов, уже в IV квартале миновавшего года, экономическая ситуация в стране – стабилизировалась, сократились и темпы роста просроченной задолженности. Наблюдается снижение ставок по кредитам. Как следствие, у предприятий и компаний вновь проснулся интерес к лизинговым услугам, а лизинговые компании активизируются на поиск клиентов. Более того, «помягчели» условия заключенных сделок. О том, что рынок вновь оживает, говорит и то, что вновь востребованными становятся почти забытые в период кризиса такие предметы лизинга, как подвижной состав, технологическое оборудование, суда и пр.